小额贷款公司属于什么行业(小额贷款属于行业公司业务吗)

由于“不能吸收存款”的监管限定，小额贷款公司常处于无米之炊的状态，现如今，一些地方平台正在通过推出创新型的金融资产交易业务，打破这一“瓶颈”，以缓解小贷公司和地方企业的双重融资压力。

近日，重庆市金融资产交易所就推出了一类“小额贷款公司资产收益权凭证”产品。据了解，此类产品是将小额贷款公司的放贷资产证券化，放到交易平台中供个人投资者购买，在为民众提供高收益投资产品的同时，也可以帮助小额贷款公司更快回笼资金，解决其资金压力。

据了解，由于产品收益率高，受到市场积极响应，交易火爆。而信贷业人士也表示，这对于小额贷款公司来说无疑是“雪中送炭”。不过，与此同时，此类产品的风险管控也成为一些业内专家担心的问题。

小额贷款的良机

“第一批收益凭证很快就卖光了，28日将推出新一批，已经有很多投资者来咨询。”26日，重庆金融资产交易所的工作人员对经济导报记者说。据了解，19日重庆金交所推出的总价值达到1亿元的信贷资产收益凭证，涉及重庆瀚华小额贷款有限公司（下称“瀚华信贷”）等3家小额贷款公司。当地媒体报道，这总额1亿元的产品在上市第一日7分钟时间内就销售一空，可谓火爆异常。

导报记者在重庆金交所的网站看到，在第一批产品获得市场积极响应之后，该交易平台又在28日推出“融通小额贷款资产受益凭证”“浙商小额贷款资产受益凭证”两款产品，资产总额达到4600万元，6个月收益率达到16.6%，这在同期银行理财产品收益率出现下降的时候，无疑变得更加具有吸引力。

“其实除投资者外，小额贷款公司应该更兴奋。”山东经济学院教授吴奉刚对导报记者表示，信贷资产收益权凭证的推出，有望解决小额贷款公司的“粮荒”。

据了解，银监会的《关于小额贷款公司试点的指导意见》提到，小额贷款公司由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不能吸收公众存款。“这就像一个水池，只能往外放水，却不能往里注入新水，缺钱是必然的事。”吴奉刚说。

目前，由于小额贷款公司不能吸收存款，其资金来源只有3种：股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行等金融机构的融入资金，且从银行等金融机构获得的融入资金，不得超过资本净额的50%。当这3种资金放贷完之后，小额贷款就面临着缺乏后续资金的窘境。

而在“束手束脚”的同时，小额贷款公司却遇到了千载难逢的发展良机。据央行7月19日公布的统计数据，截至2011年6月末，全国共有小额贷款公司3366家，贷款余额2875亿元，上半年累计新增贷款894亿元。同比来看，小贷公司的数量增长了75%以上，贷款余额也增长了130%多。

“今年银行资金面趋紧，中小企业旺盛的贷款需求，本应该给小额贷款公司更多的业务发展空间。”吴奉刚说，然而正是因为“囊中羞涩”，小额贷款公司却屡屡陷入后续资金不足的困境。

而重庆金交所推出了信贷资产收益权凭证无疑为小额贷款公司提供了更多的“粮食”。例如，某小额贷款公司贷出1亿元，利率为20%。但这1亿元是小贷公司的全部资本金，放贷后，公司将面临无钱可放的情况。如今，公司可以将这1亿元的信贷资产收益权出售给金交所的做市商，做市商按照10%的收益购买，并将其证券化后放入交易平台。虽然小额贷款公司，只拿到了10%的收益，但是提前获得了资金，加快了其资金流动速度，这无疑会给小额贷款公司的收益和业务量两方面带来双向提高。

风险管控

不过，这一看似可以让投资者和小额贷款公司双赢的产品背后，潜藏的风险也不容小视。

“安全调查很重要，特别是对于资产实力薄弱的小额贷款公司，一旦这笔贷款出现问题，会给公司带来毁灭性打击，并牵连到投资者资产安全。”吴奉刚说。

而在银监会日前召开的年中工作会议上，银监会主席刘明康也指出，“对小额贷款公司经营管理薄弱甚至失范问题，要认真关注，防止风险蔓延。”

为了降低投资者的风险，重庆金交所也做了详尽的安排，推出了针对性的保护措施。如发行人上市发行须得到行政主管机关的市场准入许可；与全国最大的担保公司——三峡担保签订协议，为上线产品提供担保；设立了投资者保护基金，提取交易佣金对交易者各方进行适度风险补偿。“总的来说，如果风险管控到位，这种新型的金融产品的推出还是一种很有意义的尝试。”吴奉刚说。据了解，今年内，重庆金交所还将开发并上线交易1-2个产品。远期内，该所计划开发并上线交易2-4个产品，力争达到全年50亿-100亿元的交易规模。