华海保险公司(保险华海公司是国企吗)

金秋八月，又到半年秀时间。

8月10日，银保监会公布2020年上半年保险业主要监管指标数据。险企原保险保费收入2.7万亿元，同比增长6.5%。总资产22.0万亿元，较年初增加1.4万亿，较年初增长6.9%。

另一面，不利数据也很刺眼。

行业交流数据显示，保险业累计净利2012亿元，同比下降8.8%，其中财产险公司净利润378亿元，同比负增5.80%，人身险公司净利润1247亿元，同比下滑21%。71家非上市财险公司及66家非上市人身险公司的利润贡献占比仅分别为13%、16%。

聚焦财险，71家非上市财险公司前两季度偿付能力报告显示，累计盈利50.74亿元。20家出现亏损，累计亏损10.91亿元。

成立9年的长江财险，也在此序列中。

01

半年亏损2460万 二季度更惨

7月27日，长江财险发布2020年二季度偿付能力报告：上半年累计实现保费业务收入3.7亿元，较去年同期的4.24亿同比下滑12.7%；其中，第二季度保费业务收入2.04亿元，同比下滑5%，发生净亏损1737万元；第一季度保费业务收入1.66亿元，净亏损723万元。

也就是说，长江财险今年上半年累计净亏损2460万元，且第二季度亏额环比超140%。

偿付能力方面，截至2020年6月末，长江财险核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均为235.44%，较一季度末的242.58%，两项指标均下降7.14个百分点。如果与2019年末的275.21%相比，两项指标更下降近40个百分点。

流动性看，第二季度净现金流3515万元，较一季度7663万元也减少了54%。

长江财险表示，受疫情影响，因2季度收入未达预期目标，经营活动现金流入环比减少0.49%；且复工后，长江财险加快支付疫情期间积压的赔款及各项费用，经营活动现金流出环比增加近63.65%，导致2季度经营活动净现金流净流出。

值得注意的是，这个不利局面还将持续一段时间。截至2020年6月末，根据未来预期的现金流入及现金流出情况，长江财险未来3个月内、1年内和1年以上的综合流动比率分别为219.62%、141.18%、136.65%，较一季度末分别下降2.94%、1.58%、5.89%。

一系列利空数据，凸显业绩困境。何以至此？

作为唯一一家总部位于武汉的险企，疫情影响不言而喻。但完全让其背锅，也有些片面。

公开资料显示，2011年11月17日，长江财险正式获得开业批文。

相比目前困境，成立之初颇被看好。

长江财险首任董事长李亚华曾表示，长江财险要走“盈利式发展”的道路。他认为，盈利是前提。一个企业设立的根本目的是履行责任和获得盈利。

实际成绩单，则起伏较大。2011年亏损1328.11万元；2012年实现盈利1168.09万元；2013年再陷亏损，亏损102.97万元；2014年重回盈利，实现净利润892.75万元；2015年达到盈利最高点2191.58万元。

这也是最高光时刻。

2016年起，长江财险打开亏损之门。当年亏损约6690万元，2017年扩至1.09亿元，2018年达到1.94亿元。

保费收入看，长江财险有近四成来源于股东国电集团。2018年长江财险实现保费7.28亿元，其中来自后者的关联交易保费达2.97亿元。2017年保费7.38亿元，关联交易保费2.8亿元。

另外，长江财险还承保了股东国电集团多个企业保险项目。

引人注意的是，按照银保监会颁布的《保险公司信息披露管理办法》要求：保险公司每年4月30日前应在公司网站和银保监会指定的媒介上发布年度信息披露报告。保险公司不能按时进行信息披露的，应当在规定披露的期限届满前向中国银行保险监督管理委员会报告相关情况，并且在公司网站公布不能按时披露的原因及预计披露时间。

目前，其2019年报仍未披露。有媒体根据偿付能力报告计算，保险业务收入同比缩减4.59％，净亏损7435.54万元，有所减亏，是一个好消息。

然若加上今年上半年数据，成立9年的长江财险，已累计亏损超4亿。

如何扭转颓势，提振业绩，考验管理层的大智慧。

不过目前，其高管团队处境也很微妙。

业内人士表示，长江财险年报姗姗来迟或与董事会有关，“董事长去世了，总经理也没到位。”

据了解，长江财险董事长杨晓波年初因感染新冠，于1月27日不幸逝世。自2014年12月起，其掌舵长江财险长达6年。

二季度偿付能力报告显示，长江财险董事长、总经理职位空缺，公司财务责任人、合规责任人、法律责任人、审计责任人也已离任。

回溯过往，长江财险已更换6任负责人。火车跑的快，全靠车头带。主帅更替不稳，企业发展或由此掣肘。如何念好管理经，或是其摆脱困境的重要考量。

02

营收增速下滑 四大险种承保亏损

同样受业绩困扰的，还有华海财险。

数据显示，华海保险上半年保费收入9.85亿元，净利润802.76万元；偿付能力充足率212.25％，较去年年底提升34.58%；总资产30.82亿元，较去年年底增加0.64亿元。

乍看，华海财险营利双收，业绩还算可观。但拉长时间线，困扰立显。

2014年12月9日，华海财险开业。2015年，华海财险全年保费业务收入3.79亿元。2016年，跃至11.93亿元，同比增速215%。

此后两年间，收入增速仍保持在31%左右。

然2019年，增速突然变脸。

保费业务收入21.27亿元，同比仅增3.6%。全年营收25.2亿元，同比增长9%。而2016-2018年营收分别为6.36亿元、18.3亿元、23.2亿元，同比增速298%、188%、27%。

净利表现也起伏不定。

2015-2017年，华海财险分别亏损1.22亿元、2.89亿元、0.31亿元。2018年，华海财险首次扭亏，实现微利0.15亿元，2019年进一步盈利0.23亿元。2020年一季度，华海财险再亏0.22亿元，上半年净利802.76万元。掐指算来，不到6年时间，华海财险累计净亏超3亿元。

值得一提的是，作为首家以海洋保险和互联网保险为特色的全国性、综合型财产保险公司，华海财险经营特色一直未能显现。自2017起，船舶险就已不在华海财险前五大险种之列，车险成为第一大险种。

2019年报显示，华海财险保费收入居前5位的险种，分别是车险、意外险、责任险、企财险和健康险。其中，车险原保费收入19.28亿元，总保费收入占比高达90.6%。而船舶险保费收入仅902万元，较2018年同比下降49%，总保费收入中占比仅0.4%。

何以特色业务暗淡呢？

业内人士认为，作为专业、垂直险，海洋保险对险企技术水平、服务能力和品牌形象等要求较高、见效较慢，具体业务归类又较分散。加之华海财险推出的互联网保险曾引起争议并收罚单,最终导致该业务没有发展起来。市场更广阔的车险、健康险等，成为收入主力。

尴尬的是，前五大险种竟也是亏损主力。

2015-2018年间，华海财险车险保费收入从2.43亿元增至18.43亿元，承保利润则分别为-1.29亿元、-1.96亿元、-0.65亿元、-1.52亿元。

类似的越卖越亏，也出现在其他险种身上。

2018年，华海财险前5大险种均发生承保亏损，合计亏损2.78亿元。只一个车险承保亏损就达1.52亿元。

好消息是，2019年车险实现承保利润1413.81万元，但其余四大险种仍然承保亏损，共计亏损约1.48亿元。

03

频频罚单与管理经

还有烦心事。

2020半年报时，华海保险相关负责人表示，公司坚持内抓管理、外拓业务，在经营管理及服务地方经济社会发展方面取得良好成效。

从往期罚单看，华海保险确实该抓好内控、风控。

2019年6月28日，华海财险因车险业务虚列费用、聘任不具有任职资格人员担任公司高管、违规销售投资型保险产品华海康盈等违法行为被罚110万元，同时被责令停止营业总部接受商业车险新业务3个月；董事长、总经理等8名高管被警告并罚77万元，其中时任总经理姜南被撤销任职资格。合计被罚187万元。

这也是2019年险企单笔最大罚单。其中一项被认定为“涉案金额巨大，严重危害保险市场秩序，性质恶劣”。

无独有偶。2019年5月，银保监会行政处罚决定书显示，2017年12月28日—2018年2月22日，华海财险第二届董事会拟任董事张秀娜在未取得监管部门核准的保险公司董事任职资格情况下，参加公司第二届董事会第一次、第二次(通讯)、第三次(通讯)会议并参与投票表决，在实际工作中履行了董事相关职责。

类似高管资格问题，长江财险也有存在。2019年，其因因违规聘用高管，被合计罚款30万元。

不过，相比之下，华海财险问题点更加多维、罚单也更频繁些。

2020年6月22日，因未按照规定使用经批准的费率，华泰财险通辽中心支公司被罚35万元。

三个月前，因编制虚假财务资料，华海财险莱芜中心支公司被罚12万元，临时负责人被警告并罚款1万元。

2020年1月17日，菏泽银保监分局罚单显示，因虚列业务及管理费套取费用行为，华海财险菏泽中心支公司被罚25万元。

此外，在银保监会部署开展的销售从业人员执业登记数据清核工作中，华海财险也因数据差异率超20%被点名。

2019年5月，银保监会还向华海财险下发监管函：其报送的多款产品存在保险责任表述不清晰、不符合保险原理、违背公序良俗及险种分类错误等问题，违反《财产保险公司保险条款和保险费率管理办法》和《财产保险公司保险产品开发指引》等相关要求。

频频摩擦监管红线，拷问华海财险的内控、风控能力。

值得一提的是，华海财险的管理团队也不算太稳定。

开业初期，就曾迎来一轮将帅齐换。

2015年7月，赵小鸣获批成为第二任董事长，姜南出任总经理。展业2年后，2017年华海财险上演“内斗”戏，赵小鸣与董秘于晖内讧，风波终以后者离场收尾。

今年4月以来，山东银保监局接连公布华海财险9名高管的任职资格批复。

近期，空缺近一年之久的总经理一职得到批复，史翔出任华海财险副总经理一职，并代为主持工作。

再看股东。

2018年2月，华海财险原股东青岛神州、青岛乐保因在2016年增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料，被撤销了华海财险变更注册资本和股东批复。

此后，华海财险先公告郑州中瑞实业将增资入股，后又换成那曲瑞昌煤炭运销。

2019年5月，华海财险再发布公告：七台河市鹿山优质煤拟将其持有的华海财险10%股权全部转让给河南新东方置业。后者与其余6家企业并列华海财险第二大股东。

目前，华海财险第一大股东为那曲瑞昌煤炭运输，持股比例15%；龙口嘉元东盛热电、七台河市鹿山优质煤等7家股东持股比例10%；另有滨化集团等持股5%。

面对上述罚单，凸显治理短板的急迫性，如何念好管理经，考验赵小鸣、史翔新老班子的合作默契度。

业内人士指出，股权问题仍是行业风险的主要来源，要达成保险公司治理的有效性，也需监管部门从柔性引导到刚性约束的强化。

04

更根本改变

从长江财险看，无疑具有正向效应。

2019年初，中国国电集团公司合计持有长江财险34%股权。2019年末，即与国家能源集团签订《关于长江财险合作协议》，为长江财险提供股东资源支持。

业内人士指出，股东业务和重要战略资源客户有助长江财险突破困境，对其主营业务及未来多元化布局意义重大。

不过，能否就此扭转乾坤还有待考量。毕竟国电旗下还有永诚财险等公司，长江财险只是其保险版图的一个分支。

简言之，外在支持终究有限。更根本改变，还在产品打磨、业务创新、风控内力提升。用核心竞争力，夺得的市场份额更为庞大且牢固。

梳理之下，无论长江财险还是华海财险，不乏革新看点，亦不乏业绩、业务等压力。如何念好管理经、创新经，首条财经将持续关注。

本文为首条财经原创