签出期权(期权签出方)

第六节套期会计

一、套期会计概述

（一）套期的概念

套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融 工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价某企业签订一项外汇远期合同，对以固定外币价格买入原材料的极可能发生的预期交易的外汇风险引 起的现金流量变动风险敞口进行套期。

手写板：

极可能发生的预期交易外汇风险

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【提示】企业对确定承诺的外汇风险进行套期的，可以将其作为现金流量套期或公允价值套期处理。

例如，某航空公司签订一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（尚未确认的确定承诺），为规避外 汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动（外币角度分析）或者现金流 量变动（记账本位币角度分析）风险敞口进行套期。

[2018 •多选题】下列各项中，能够作为公允价值套期的被套期项目有（）。

已确认的负债

尚未确认的确定承诺

已确认资产的组成部分

极可能发生的预期交易

【答案】ABC

【解析】公允价值套期，是指对已确认资产和负债、尚未确认的确定承诺、或上述项目组成部分的公允价值 变动风险敞口进行的套期。选项A、B和C正确。

境外经营净投资套期

境外经营净投资套期中的被套期风险是指境外经营的记账本位币与母公司的记账本位币之间的折算差额。

（三）套期会计方法

套期会计方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其 他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。

【提示】

（1）套期的目的是对冲风险。

（2）套期会使各期损益均衡。

二、套期工具和被套期项目

（一）套期工具

符合条件的套期工具

套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值 或现金流量变动的金融工具。

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。

【提示】企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套 期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。

企业的签出期权（除非该签出期权指定用于抵销购入期权）不能作为套期工具，因为该期权的潜在损失可 能大大超过被套期项目的潜在利得，从而不能有效地对冲被套期项目的风险。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债。

【提示】对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益，且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计 入其他综合收益的金融负债，由于没有将整体公允价值变动计入损益，不能被指定为套期工具。

（3）对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。

【提示】选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外。

【随堂例题】甲公司的记账本位币为人民币，发行了 5000万美元、年利率5%的固定利率债券，每半年支付 一次利息，2年后到期。甲公司将该债券分类为以摊余成本计量的金融负债。甲公司同时签订了2年后到期的、 5 000万美元的固定价格销售承诺（尚未确认的确定承诺）。甲公司可以将以摊余成本计量的美元负债的