认沽权证(权证含义)

一 权证涨跌幅是以涨跌幅的绝对价格来限制的，计算公式如下：权证涨（跌）幅价格＝权证前一日收盘价格±（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125％×行权比例。 例如：A公司权证的某日收盘价是4元，A公司股票收盘价是16元。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10％，即1.6元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为（17.6－16）×125％＝2元，换算为涨跌幅比例可高达50％。二 主力可不可以在行权日前把正股打到行权价一下?这个可能是有的.如果是这样,权证一分不值,你行权,就只会亏的更多.因为你权证内在价值为零,而你还用行权价4.5去买当时价值4.5以下的股票,那不是扩大亏损吗,谁干,没有人.主力捏着正股再创设权证,是一种对冲的行为,就是因为怕到时候正股涨不上去,但如果他创设了权证,就算正股没涨上去,他先前卖的权证是白赚的,这就是为什么创设权证的原因.是为了对冲正股可能不涨的风险.主力创设权证是为了对冲正股到时候没有涨上去的风险!!!!如果他对正股100%充满信心,没有必要去锁顶正股创设权证.创设权证,是因为没有100%^的信心.假如主力知道他有能力在明年行权前夜把股价砸到行权价格以下,他完全可以创设很多权证,那些卖权证的钱,将是白捡的.没有成本.唯一的成本就是正股锁定损失了时间.在行权日过好,他在猛拉正股,照样可以在正股上疯赚。

因为我门不知道主力的能力和他的打算,所以,我们在权证上不可能向正股上有那么大的信心.券商不注销的可能性极小，不注销它的股票就拿不回来了，而正股的价格一般远大于权证，权证赚的小头还不够赔的。只能低价赎回然后注销。三 权证操作的三大”金科玉律”权证与大盘的关系：有很多人认为权证为大盘的跷跷板，在大盘回调的时候可以参与权证，但经过一段时间的观察，发现这种想法是错误的。在牛市中，只要正股超过认购权证的行权价，认购权证就可能会与大盘，其正股同步。所以大盘走牛，参与一些强势认购权证会收益可观。那认沽权证就没有机会了吗？答案是否定的。在大盘出现高位滞涨或者小幅回调的时候，认沽权证同样有很大机会。但大盘出现大幅下跌或者跳水行情的时候，千万不要参与权证，无论认购还是认沽权证，同样存在很大风险。大盘曾经在去年的2月16日，3月7日，4月13日，5月16日，5月23日等单日跌幅超过2%，仔细观察以上日期权证的走势，几乎很少有大幅上扬的，有的甚至跌幅很大。所以，大盘跳水，权证同样回避。第一条：顺应趋势 趋势是投资者最好的朋友，横盘和下跌趋势我们坚决不做，赚钱在其次，资金安全永远是最重要的。投机的核心在于尽量回避不确定走势，只在明确的涨势中进行操作，才能增加胜算。

做错了一定要止损，否则一次失误甚至可能致命。权证的T+0交易制度对所有投资者都是公平的，它给了我们一个随时纠错的机会，比方我们在2005年11月28日在宝钢权证早上横盘时以1.983元介入，但随后价格不涨反跌，于是在跌破均线时于1.968元迅速止损。之后宝钢权证一路大跌至1.613元第二条：只做龙头 所谓擒贼先擒王，权证操作也像股票投资一样，只有抓住龙头，才会取得与众不同的收益。选择龙头权证可参考每天开盘后的价量关系，在当天涨幅前列中捕捉”真命天子”。当市场中多数人看涨某只权证时，群众的力量引发的共振会将股价不断推高，由于参与者不断增多，龙头品种自然会不断地上涨。第三条：迅速逃顶 做权证一般不轻易持仓过夜，尤其是在有创设制度的情况下。去年11月28日，武钢认沽在券商创设的”伏击”下连续大跌3天，跌幅高达70%，置身其中者必然损失惨重。国内外权证的炒作周期共分为四个阶段：第一是黄金阶段—价格脱离大盘、脱离正股非理性暴涨，投资者在上升趋势中获利；第二是白银阶段—价格见顶回落，震荡加大，投资者在波动中获利；第三是破铜阶段—价格向下趋势明朗，投资者”生产自救”，风险增大；第四是烂铁阶段—由恐慌而至跌停，直到交易价格小于0.10元。

炒权证说白了有点像击鼓传花，但炒作有投资价值的权证却可以获得安稳又丰厚的回报。操作上，每次出动均以波段运作为主，结合正股表现进行反复操作，如近期的龙头品种五粮认购就是因为市场的高预期而被大幅拉升的。至于实际上”分文不值”的认沽权证，即使要操作，也只采用”闪电战”手法，冷静、果断、迅猛，就像潜伏在草丛的猎豹那样，瞅准时机出击，赚一把就撤退，绝不多停留半秒。 炒作权既要懂得赚钱，更要懂得收手，绝不能贪得无厌，更不能被一时赚钱的胜利冲昏头脑，因为权证的风险极大！尤其是在很多人都只看到暴利而完全忽视风险的时候，风险也正在逐渐累积。