广州贷款公司排名(广州信贷公司排名)

2.重点银行分析

结合量化评分、主体存量债券情况和利差情况综合判断，由于广东省银行利差整体较低，方正证券推荐投资者重点关注具有国企背景、量化评分在2.8分以上且换手率相对较高的银行主体。财联社对广州银行、珠海华润银行、广州农商行、深圳农商行等4家重点银行进行以下简要分析。

广州银行

广州银行的前三大股东分别为广州金融控股集团有限公司、广州市广永国有资产经营有限公司和中国南方电网有限责任公司，判定为国企背景。该银行在量化评分模型中得分为3.36分，在广东省城农商行中排名第3。截至报告发出日，广州银行存量债券余额规模达到200亿元。其中，商业银行债100亿元，二级资本债50亿元，永续债50亿元。由于近期债市波动引发机构赎回负反馈，商业银行“二永”债受到较大冲击。以12月23日收盘统计，广州银行的二级债和永续债信用利差分别为141BP和181BP，较年初分别走阔55BP和80BP，跌幅较大。

资产规模和质量持续增长。截止2021年末，广州银行总资产规模达到7201亿元，同比增长12.3%，近三年实现持续增长。贷款规模也由2019年的2945.3亿元增长至2021年的3881.4亿元。

2021年末，广州银行不良率为1.6%，较去年有所下降，但仍高于广东省城商行平均不良率0.2%。总体规模可控。同时，广州银行2021年末房地产行业贷款余额为429.4亿元，占全部贷款的比例为11.1%，风险敞口有限，风险总体可控。此外，广州银行拨备覆盖率近三年分别为217.3%、241.8%和189.4%，可见2021年虽有明显下降，但安全边际仍然较高。

盈利能力下降。近三年，广州银行利息净收入分别为104.43亿元、119.45亿元和126.66亿元，净息差分别为2.3%、2.0%和1.9%。2021年，公司ROE达到9.3%，较去年有所下降，略低于广东省城商行平均水平10.1%。

资本充足率满足监管要求。2021年末，广州银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别达到13.3%、10.2%和9.2%，均满足监管要求，但一级资本充足率和核心一级资本充足率略低于广东省城商行平均水平。

此外，公开数据显示，广州银行今年以来因违规冻结、扣划个人储蓄存款被监管处罚一次，罚金25万元；并有三次对公司高管公开警告、公开处罚，个人罚款合计128万元。应关注企业合规经营情况。

珠海华润银行

珠海华润银行的前三大股东分别为珠海市财政局、珠海经济特区富华集团股份有限公司和珠海经济特区中富实业股份有限公司，判定为国企背景。该银行在量化评分模型中得分较高，排名相对靠前。截至报告发出日，珠海华润银行存量债券余额规模达到125亿元，其中，商业银行债75亿元，二级资本债30亿元，永续债20亿元。由于近期债市波动引发机构赎回负反馈，商业银行二永债也受到较大冲击。以12月23日收盘统计，珠海华润银行的二级债和永续债信用利差分别为157BP和194BP，较年初分别走阔46BP、收窄34BP。

资产规模质量稳定增长。截止2021年末，珠海华润银行总资产规模达到2793.2亿元，同比增长18.7%，近三年实现持续增长。贷款规模也由2019年的2945.3亿元增长至2021年的3881.4亿元。

2021年末，珠海华润银行不良率为1.8%，近三年基本保持稳定，但仍高于广东省城商行平均不良率0.5%。同时，珠海华润银行2021年末房地产行业贷款余额为248.8亿元，占全部贷款的比例为16.4%，风险敞口有限，风险总体可控。此外，珠海华润银行拨备覆盖率近三年分别为201.9%、220.1%和224.5%，保持小幅度稳定增长，安全边际较高。

盈利能力下降。近三年，珠海华润银行利息净收入分别为50.1亿元、58.7亿元和59.6亿元，净息差分别为2.9%、2.9%和2.4%。2021年，公司ROE达到9.9%，较2019年的12.2%存在明显下降，且低于广东省城商行平均水平。可见尽管利息净收入存在一定上升，珠海华润银行的盈利能力仍有所下降。

资本充足率满足监管要求。2021年末，珠海华润银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别达到13.7%、11.0%和9.9%，均满足监管要求，且高于广东省城商行平均水平。

此外，公开数据显示，珠海华润银行今年以来因管理不善导致金融许可证遗失、以及东莞分行贷款业务严重违反审慎经营规则被监管处罚三次，罚金31.5万元。并有两次对公司高管公开警告。应关注企业合规经营情况。

广州农商行

广州农商行的大股东主要为广州金融控股集团有限公司，判定为国企背景。该银行在量化评分模型中得分为3.59分，在广东省城农商行中排名第1。截至报告发出日，广州农村商业银行存量债券余额为130亿元，其中，商业银行债30亿元，二级资本债100亿元。以12月16日收盘统计，广州农商行存量二级资本债的平均信用利差为118BP，较年初走阔44BP。

资产规模持续提升。2021年末，广州农商行总资产规模达到11616.3亿元，同比增长13%，近三年实现持续增长。贷款规模也由2019年的4799.7亿元增长至2021年的6576.6亿元。

2021年末，广州农商行不良率为1.8%，相较于2020年基本稳定，但高于广东省农商行平均不良率1.5%。同时，广州农商行2021年末房地产行业贷款余额为590.3亿元，占全部贷款的比例为9.0%，风险敞口不大。此外，广州农商行拨备覆盖率持续增长，近三年分别为208.1%、154.9%和167.0%，安全边际较高。

盈利能力下降。近三年，广州农商行利息净收入分别为185.5亿元、176.5亿元和195.6亿元，净息差分别为2.6%、2.0%和2.0%。2021年，公司ROE达到4.4%，较2020年有所下降，且低于广东省农商行平均水平4.5%。

资本充足率满足监管要求。2021年末，广州农商行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别达到13.1%、11.6%和9.7%，均满足监管要求，但均低于广东省平均水平。

此外，公开数据显示，广州农商行今年以来因违反金融统计管理规定、违反支付结算管理规定、违反人民币现金收付与货币防伪反假管理规定、违反国库管理规定、违反征信管理规定、违反金融消费者权益保护管理，对非保本同业理财产品出具保本保收益承诺、虚假转让非标债权资产，未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户发生交易以及其清远分行贷款业务严重违反审慎经营规则规定四次被监管处罚，罚金共计962.9万元。并有七次对公司高管公开批评、公开处罚，个人罚款合计31.8万元。应关注企业合规经营情况。

深圳农商行

深圳农商行前三大股东分别为新加坡星展银行有限公司、深圳市怀德股份合作公司和润杨集团（深圳）有限公司，判定为民企背景。该银行在量化评分模型中得分为3.47分，在广东省城农商行中排名第2。截至报告发出日，深圳农商行存量债券余额为50亿元，其中二级资本债和永续债各25亿元。以12月23日收盘计算，深圳农商行的二级债和永续债的信用利差为121BP和170BP，较年初分别走阔42BP和54BP，跌幅较大。

资产规模质量持续增加。2021年末，深圳农商行总资产规模达到5868.5亿元，同比增长13%，近三年实现持续增长。贷款规模也由2019年的2101.5亿元增长至2021年的2997.4亿元。

2021年末，深圳农商行不良率为0.8%，同比下降0.3%，且低于广东省农商行平均不良率0.7%。此外，深圳农商行拨备覆盖率近三年分别为281.0%、297.8%和365.1%，实现稳定增长，安全边际较高。

盈利能力下降。近三年，深圳农商行利息净收入分别为73.2亿元、102.1亿元和103.7元，净息差分别为2.5%、2.5%和2.1%，盈利能力有所下降。

资本充足率满足监管要求。2021年末，深圳农商行资本充足率和核心一级资本充足率分别达到16.1%、14.0%和13.2%，均满足监管要求，且高于广东省农商行平均水平。

此外，公开数据显示，深圳农商行今年以来因贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用的原因被监管处罚一次，罚金80万元。

3. 广东南粤银行等得分较低

广东南粤银行

广东南粤银行的前三大股东公开的为广东粤财投资控股有限公司和湛江晨鸣浆纸有限公司，判定为国企背景。该银行在量化评分模型中得分较低，排名相对靠后。截至报告发出日，广东南粤银行存量债券余额规模达到15亿元，全部为二级资本债。以12月23日收盘统计，广东南粤银行的二级债信用利差为217BP，较年初收窄63BP，市场认可度有一定回升。

资产规模和质量均有下降。2021年末，广东南粤银行总资产规模达到2071.4亿元，同比减少13.9%，整体来看，近三年波动较大。此外，贷款规模也由2019年的1098.3亿元下降至2021年的952.7亿元。

2021年末，广东南粤银行不良率为1.6%，较去年有所上升，且高于广东省城商行平均不良率0.2%。同时，广东南粤银行2021年末房地产行业贷款余额为53.9亿元，占全部贷款的比例为5.6%，风险敞口有限，风险总体可控。此外，广东南粤银行拨备覆盖率由2019年的294%下降至2021年的238.9%，安全边际下滑。

盈利能力下降。近三年，广东南粤银行利息净收入分别为49.7亿元、43.8亿元和20.8亿元，净息差分别为3.2%、2.4%和1.1%，公司ROE分别10.3%、8.8%和2.8%，盈利能力下滑幅度较大。

资本充足率满足监管要求。2021年末，广东南粤银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别达到13.1%、11.6%和11.6%，均满足监管要求，且高于广东省城商行平均水平。

此外，公开数据显示，广东南粤银行今年以来因个人消费信用贷款贷前调查、贷后管理不尽职，贷款资金被挪用被监管处罚一次，罚金40万元。并有一次对公司高管公开警告。应关注企业合规经营情况。

广东龙门农商行

广东龙门农商行的前三大股东公开的为惠州农村商业银行股份有限公司和广东惠东农村商业银行股份有限公司，判定为民企背景。该银行在量化评分模型中得分较低，排名相对靠后。截至报告发出日，广东龙门农商行存量债券规模为2.5亿元，均为二级资本债。以12月23日收盘统计，广东龙门农商行存量二级债信用利差为557BP，较年初走阔72BP，跌幅较大。

资产规模上升。2021年末，广东龙门农商行总资产规模达到102.2亿元，同比增加7.5%，近三年波动较大。此外，贷款规模也由2019年的48.8亿元上升至2021年的67.43亿元。

2021年末，广东龙门农商行不良率为1.3%，较去年有所上升，但低于广东省农商行平均不良率0.1%，总体规模可控。拨备覆盖率由2019年的255.4%下降至2021年的178.6%，安全边际下滑。

盈利能力下降。近三年，广东龙门农商行利息净收入分别为2.7亿元、3.0亿元和3.1亿元，净息差分别为3.8%、3.6%和3.4%，盈利能力持续下滑。

资本充足率满足监管要求。2021年末，广东龙门农商行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别达到16.7%、12.2%和12.2%，均满足监管要求，且资本充足率高于广东省农商行平均水平。

此外，公开数据显示，广东龙门农商行今年以来无违规处罚记录，但2021年末因股权管理严重违反审慎经营原则被监管处罚一次，罚金20万元。应关注企业合规经营情况

（本文部分数据及观点引用自：2022年12月1日方正证券公开研究报告《全国城农商行债券分析手册——广东篇》，分析师张伟、康正宇）

本文源自财联社 毛乐彤