公司类贷款案例分析(银行贷款案例分析)
08企业征信信息应用案例分析知识结构图企业征信信息应用案例分析债券发行信用评级案例六案例五案例七案例二银行贷款案例十案例十一案例一信用交易股票上市案例三案例四案例八案例九第八章企业征信信息应用案例分析第一节银行贷款第二节信用交易第三节债券发行第四节股票上市第五节资信评级银行贷款是企业获得经营所需的财务资本的重要来源，通过银行贷款获得的资金可用于购买设备以及弥补企业营运资金不足等方面，对于企业的长远发展非常重要。商业银行会从企业的品质、能力、资本和抵押品等方面来对企业信用价值做出评估，以决定贷款的发放。一些企业负责人诚信意识淡薄，以各种欺瞒手段骗取银行贷款，无疑会严重损害企业的诚信形象，断送企业的发展前程。1.案例情况.案例评析案例1中，A企业老板一开始就在抵押资产上存在骗贷的主观故意，为后来的赖账埋下了伏笔。在贷款到期后，该企业老板并没有按时归还（在借款时他就没有想到要还），之前就采取了一系列转移财产以逃避债务的行动，最终上了当地恶意欠款的“黑名单”。二、案例二：资金链断裂骗贷近千万受审1.案例情况.案例评析案例2中，B企业法定代表人骗取银行贷款后给B公司使用，给银行造成重大损失，最后以骗取贷款罪追究其刑事责任。
长期以来，一些企业老板诚信意识欠佳，恶意欠债不偿，拒不履行义务，即便由法院判令被告偿还相应债务，也往往因人员难找，财产难查等原因而无法执行，成为债务追偿的一大难题。要防范企业经营者道德风险，解决“老板跑路”成本低问题，一方面应该加快完善企业信用体系建设，打破各部门之间信息平台部门之间的互联共享隔阂，对失信企业和经营者进行有效约束与惩戒；.案例启示另一方面加快建立对民间借贷危机、老板跑路失联案件的“快侦、快破、快捕”机制，曝光失信被执行人的“黑名单”制度，能使老赖们在政府采购、招标投标、行政审批、政府扶持、融资信贷、市场准入、资质认定等方面受到限制，形成有效的社会信用体系监督网，督促老赖主动履行义务。此外，金融机构从业人员在贷前调查中也要多渠道全方位地了解企业经营者的信用记录，防范可能的企业经营者道德风险。.案例启示第八章企业征信信息应用案例分析第一节银行贷款第二节信用交易第三节债券发行第四节股票上市第五节资信评级在信用交易中，卖方作为授信方和债权人，最容易由于风险防范意识的不足和风险控制措施的不当而成为遭受损失的受害一方。尤其是在海外赊销交易中，由于信息不对称情况较为严重，卖方更容易被骗受损。
本节从卖方角度分析企业如何对重视对客户征信信息进行管理问题。一、案例三：海外赊销交易中对买方主体资信调查的重要性1.案例情况.案例评析本案例中,C公司对贸易对手的背景和王某的身份缺乏最基本的了解,仅以名片、邮箱后缀等简单的要素作为客户识别和业务操作的依据,暴露出C公司在法律领域相关知识、经验和技术积累方面比较薄弱,在信息收集、客户管理、风险预警等贸易流程的重要环节存在管理缺位。在贸易交往中,出口企业往往容易忽视企业征信信息对业务健康发展的重要作用,特别是那些公司规模不断扩大、业务拓展需求迫切的出口企业,更要从企业征信信息工作的最基础环节着眼,提高风险防范意识,增强风险识别能力,重视对目标市场的钻研和对贸易伙伴的甄选,切勿急于求成。二、案例四：重客户关系、轻客户资信调查，企业被骗受损1.案例情况.案例评析本案例中，D公司最大的失误在于对订货量大，风险不确定的新客户某电力物资公司，没有在赊销交易前进行任何征信信息调查，便贸然签订了两份共450万元的赊销合同。在债务人已严重违约情况下，又违规发了第二份合同的部分货，进一步扩大了损失。本案例中的经办销售员宁肯花3万元接待费去维护客户关系，却没花钱去自行进行客户资信调查，也没有去购买第三方征信公司的资信报告。
这种“重客户关系，轻客户征信信息调查”的倾向对企业信用风险的控制与防范是十分不利的。.案例评析在信用交易前对客户事先进行征信调查是识别骗子和不良客户、防范客户风险的重要手段。第八章企业征信信息应用案例分析第一节银行贷款第二节信用交易第三节债券发行第四节股票上市第五节资信评级在资本市场中，企业债券是重要组成部分，也是企业融资的重要渠道。企业在发债的时候，企业信用体现的就是债券自身的信用。良好的诚信水平和诚信形象有利于改善企业与利益相关者的关系，创造外部经济性。企业的诚信状况也逐渐成为再融资的关键条件之一。投资者往往愿意给诚信的企业更高的溢价，更愿意追捧诚信度良好的发债企业，企业诚信水平越低，投资者面临的不确定因素越多，为满足收益与风险匹配原则，投资者往往要求风险溢价，从而使得企业融资成本较高，失信的企业则或因失信侵蚀中长期估值而被投资者回避。因此，在全流通时代，要提升公司市值，增强企业债券的吸引力，除了制造“重组、注资、股权激励”等概念和提高债券收益率外，提高诚信水平也是一条切实可行的途径。一、案例五：诚信提升估值1.案例情况.案例评析本案例中，Ｅ公司债券定价的过程中，公司信用价值是十分重要的考量因素。
E公司不仅在市场中拥有良好的品牌效应和诚信形象，获得人民银行认可机构评定的AAA年度信贷评级,同时中诚信证券评估中心评定E公司主体信用级别为AA，评级展望为稳定；该期公司债信用级别定为为AA级，为其偿还本息提供了保障。本期债券票面年利率为5%，该利率在中长期债券发行中属于低水平债券，表明资本市场对E公司品牌的充分信任以及对该公司良好诚信形象的高度认可和对该集团未来发展的良好预期。.案例评析在资本市场上，一般来说，投资者除考量债券的风险其它因素外，发债企业诚信水平越高，投资者在一定程度上往往更愿意追捧，从而有助于间接降低企业融资成本，提升债券未来估值。三、案例七：资本市场首例企业债券本息违约事件1.案例情况.案例评析这是一起债券市场上典型的债券信用违约事件。信用风险事件甚至违约事件的出现并不可怕，重要的是市场交易各方应尽快树立信用风险意识，建立健全风险转移和风险对冲机制，及时适应市场变化，促进信用风险合理配置。同时，发债主体自身须加快信用风险管理制度创新，除了严格的“事前、事中、事后”风险管理制度外，还需要加强信用风险管理手段以分散不确定的信用风险。.案例评析第八章企业征信信息应用案例分析第一节银行贷款第二节信用交易第三节债券发行第四节股票上市第五节资信评级诚信是企业在资本市场的立市之本，也是上市公司价值基础。
一些企业妄图通过造假来取得上市资格或者通过虚假信息披露来掩盖企业亏损事实，这种极大损害投资人利益的行为必然会使企业诚信形象严重受损，并最终会受到监管处罚。上市公司应把诚信建设作为公司价值增长的重要组成部分，把公司的诚信建设与经营增长放在同等重要的位置。监管层则主要发挥倡导和推动作用，让每个公司真正把诚信做到实处。一、案例八：资本市场首例IPO撤单企业造假被处罚案 1.案例情况 .案例评析对尚未完成IPO的Ｇ公司，在撤回IPO申报材料情 况下，仍被追究造假责任，进行了行政处罚，体现了监 管部门严格执行证券市场法规的态度。只有真正按照证 券法规的要求从严执法，让法规对造假者的失信行为产 生足够的威慑力，只有当那些存在瑕疵的企业对证券市 场敬而远之，才会将造假失信者隔离在市场之外。 二、案例九：资本市场首例被刑事处罚欺诈 上市案 1.案例情况 .案例评析本案例中，H公司在业绩、资产和关联方交易等方面 存在重大虚假信息披露，被监督管机构予以刑事处罚， 这是以往资本市场中实不多见。上市公司的信息披露失 真等有失诚信的行为，会导致“柠檬”充斥市场，良品则 被驱逐，长此以往，市场会走向萎缩。 上市公司如果通过不披露甚至虚假披露，制造与 投资者之间的信息不对称，不仅会误导投资者， 为其带来损失，也会对上市公司本身甚至整个市 场的信心造成伤害，上市公司诚信与否，影响资 本市场的配置资源能力。
过往的银广夏、蓝田股 份等事件，都是前鉴。要通过对失信惩戒约束、 守信激励引导等一系列制度机制，强化了上市公 司及其行为的诚信约束。 .案例评析第八章 企业征信信息应用案例分析 第一节 银行贷款 第二节 信用交易 第三节 债券发行 第四节 股票上市 第五节 资信评级 信用评级是指信用评级机构对企业资产状况、 履行各种承诺的能力以及信誉程度作出的全面评 价。对于被评企业来时，信用等级的高低决定了 其获得资金的能力以及成本。对于投资人来说， 信用等级揭示了企业的违约风险。 一、案例十：信用评级助推企业成长 1.案例情况 .案例评析本案例中，S公司通过主动评级增强了透明度，消 除了招标企业不必要的怀疑，减轻该公司的交易成本， 扩大了信用声誉，提升了业务的竞争力，在电力电网 的招投标中赢得了业务发展的机会。随后的五年中，S 公司主动邀请了资信公司对企业进行信用评估，他们 看重的是资信公司作为独立的中介机构，对企业的 中介机构，对企业专业的风险分析，并以此促进企业 管理的提升。通过资信公司的信用评估后，S公司将 这些评估报告提供给银行、监管部门和合作伙伴。S 公司因为运作规范，所以敢透明，追求阳光下的利润， 使S公司获得了足够的信任。
规范带来信誉，信誉带 来资本，评级带来规范和成长，正是这种良性循环使 S公司获得了迅猛发展的动力。 .案例评析资信评级旨在解决市场信息不对称问题，如果资 信评级深入到金融市场规范运作，在一定程度上消除信 息不对称，这对于缓解中小企业特别是民营企业融资难 的矛盾是有积极作用的。规范运作的企业，通过主动进 行资信评级，增强自身的透明度，有助于取得投资者、 社会及政府的认可与支持。同时，第三方评级机构拥有 技术优势和专业经验，不仅掌握企业短期信贷风险，还 关注企业长期发展趋势，为监管部门和金融机构提供更 加客观、公正的参考依据。 资信评级机构与借贷或投资各方不存在利益关系， 因而它的独立、客观、公正的评价意见容易取得商业 银行和投资者的信任，这有利于企业拓宽融资渠道， 缩短了银行等金融部门的调查时间，降低了信贷风险， 保证交易和资本流动的有效性。 在评级的过程中，遇到企业财务不规范的情况，银 行和评级机构还可以对他们进行财务辅导，帮助企业 建立规范的财务制度，提升企业财务信息的可信度， 所以评级也是对企业经营的规范，可以助推企业快速 成长。信用评级的高低，不仅影响企业的定价与估值， 更通过直接作用于企业的融资数额与融资成本，对企 业的发展带来长远的影响。
二、案例十一：资信评级揭示企业信用风险 1.案例情况 .案例评析本案例中，资信评级公司对Ｍ公司为主体的企业 信用评级报告中评年度信用等级为CC级，评级展望为 负面。评估报告准确描述了M公司资金链断裂的轨迹， 及时揭示了公司的信用风险并为银行所采信。Ｍ公司 的危机究其本质还是信用危机，同时也启示我们加强 企业信用管理，防范信用风险的重要性。 资信评级的主要功能就是信用风险测量和风险预 警。随着金融市场的快速发展，投资者和商业银行面 临日益增加的金融风险。资信评级机构通过收集各种 企业信用信息，运用专业的评级技术体系，对影响企 业风险的因素进行判断和预测，并对信用风险进行度 量，尽可能地考虑各种可能预知事件和因素的产生对 信用风险造成的影响，为债权人提供信用信息服务， 使债权人通过合理的信贷组合降低信用风险，保证资 金运作的安全。 实际上，在复杂多变的市场环境中，企业在经营 中会遇到各种各样的问题，其信用状况也在不断变化。 凭借专业的评级技术体系，专业的资信公司还应建立 动态的信用风险预警机制，准确揭示企业的信用风险， 从而为资本市场提供高质量的信用信息。