瑞福德汽车金融有限公司(福瑞德汽车金融怎么样)

瑞福德汽车金融有限公司（简称“瑞福德汽金”）成立于2013年1月，注册资本20亿元，是国家银监会批准设立的国内第17家获得金融牌照的专业汽车金融公司，也是自主品牌车企成立的第一家中外合资的汽车金融公司。

截止2022年6月底，瑞福德汽金累计服务用户140万名，为230余家江淮汽车经销商持续提供库存车融资业务，管理资产超过220亿元。

图1：瑞福德汽金股权结构图

股权架构方面，安徽江淮汽车集团股份有限公司和桑坦德消费金融有限公司持股比例均为50%。

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经营概况

根据瑞福德汽金于2021年年度报告中公布的内容，2021年瑞福德汽金的部分业绩数据如表1所示：

表 1：瑞福德汽金2021年部分业绩数据

公司名称

瑞福德汽金有限公司

注册资本

20.00亿元

总资产（截至2021年末）

228.84亿元

营业收入（2021年1-12月）

12.87亿元

净利润（2021年1-12月）

4.37亿元

不良贷款率（截至2021年末）

0.65%

资本充足率（截至2021年末）

19.10%

截至2021年末，瑞福德汽金的总资产达228.84亿元，较2020年末增加29.45%；2021年全年营业收入达12.87亿元，较2020年减少7.14%；但净利润额不降反增，达4.37亿元，较上一年增加31.23%；不良贷款率为0.65%，较上一年增加2个BP。

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资金来源

瑞福德汽金的资金来源主要包括银行借款及发行资产证券化产品和金融债券，银行借款是瑞福德汽金最主要的资金来源。

截至2021年末，瑞福德汽金市场融入资金余额190.88亿元，其中，拆入资金规模121.19亿元，较上年末增长48.81%，包括同业借款113.23亿元和同业拆借6.90亿元，其中同业借款全部为银行信用借款，以一年以内的短期借款为主；截至2021年末，瑞福德汽金向西班牙桑坦德银行香港分行拆入资金共10.00亿元。

自成立以来，瑞福德汽金共发行14支债券（其中，金融债1支，ABS债13支），发行总规模达334.99亿元。截至目前，存量规模达37.89亿元。

2021年以来，瑞福德汽金的融资力度明显增加，在部分之前年度发行的资产支持证券到期后新发行了四期资产支持证券，合计规模约105亿元，其中2022年发行的欣荣2022年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券发行规模为25亿元，优先级证券票面利率为2.61%。

吸收存款方面，2021年，中方股东存款到期，年末无吸收存款余额。

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业务模式

汽车金融公司的业务模式大多为零售信贷业务与经销商贷款业务，当然，瑞福德汽金同样如此。

2021年以来，江淮汽车的乘用车产销量实现较好增长，2021年全年销售各类汽车及底盘52.42万辆，同比增长15.63%。其中乘用车累计销售25.25万辆，同比增长62.27%；纯电动乘用车累计销售13.41万量，同比增长169.12%，增长迅速，同时也为瑞福德汽金的业务发展提供了支撑。

经销商贷款业务方面，由于江淮汽车销量实现较好增长，尤其是乘用车及新能源汽车销量增长明显，瑞福德汽金加大了经销商贷款业务投放，渗透率有所提升；但总的来看，对整体业务的贡献度仍然较低。

经销商贷款业务主要为经销商提供库存融资服务，瑞福德汽金对经销商的授信期限最长不超过3年，额度内单笔贷款期限一般为180天，同时采取贷款保证金制度，2021年末的保证金比例约为20%；经销商贷款业务采用单车管理模式，一车一笔贷款，在收到经销商车款后释放车辆合格证，并恢复经销商授信额度。

截至2021年末，瑞福德汽金经销商贷款余额为2.00亿元，较上年末增长8.93%。从利息收入来看，2021年，经销商贷款业务实现利息收入0.20亿元，较上年基本持平，经销商贷款业务对于整体业务的贡献度仍较低。

零售信贷业务方面，此类业务是瑞福德汽金的核心业务品种。近年来规模保持增长，但受商用车市场销量下降等因素影响，零售信贷业务渗透率有所下降。

截至2021年末，瑞福德汽金合作的区域代理商共计105家，基本覆盖全国地级以上城市，2021年全年贡献贷款单数12.7万单，占零售单量的71.6%。

此外，由于瑞福德汽金介入江淮品牌商用车领域的时间较晚，因此亦与国内知名的商用汽车品牌福田、中国重型汽车集团有限公司、陕西汽车集团有限责任公司等开展外品牌合作。

截至2021年末，零售信贷业务余额为180.02亿元，较上年末增长8.18%。从终端贷款销售渠道情况看，2021年末江淮品牌乘用车贷款余额占比16.37%，江淮品牌商用车贷款余额占比13.14%，其他品牌汽车贷款余额占比70.49%，主要包括吉利汽车、长安汽车、长城汽车、福田汽车等品牌。

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