存金通(存通金里的买入和定投的区别)

尽管近日国际现货金金价连续跌破多个支撑位下行，但国内家电连锁巨头国美旗下的多边金宝商业有限公司却踌躇满志地准备迎接新年的转机。有人说多边金宝的这份自信是仗着初生牛犊不怕虎的冲劲儿，但多边金宝的市场总监丁田兴却为记者讲述了这个黄金业新生儿的独特视野。

“贵重”创新必要借力万众

多边金宝广为人知，是在“存金宝”APP上线之后。而在此之前，它已经在黄金市场有了一段摸爬滚打的经历，从传统的业态转向O2O，但又迅速转向打造以黄金为核心的综合性金融生态平台“存金宝”。

一般而言，传统行业的互联网＋将经历两个步骤，即从渠道的互联网+入手，通过变革渠道优化商业模式，进而实现商业生态系统的重构。国美旗下的多边金宝仿佛也是这样一个轨迹，先是在前端开发了O2O黄金零售模式，将多边金都网上商城和线下门店相结合，之后又后端开发“存金宝”，打通金融、消费、支付等多功能完整的生态体系，从而占据了互联网+金融和互联网+黄金双重变革、交互创新的最前沿。

但互联网+金融+黄金，这是个新锐而特殊的业态，多边金宝分两步走的过程是如何实现的？丁田兴解析说，新兴事物在发展初期，都会存在其很大的不确定性。多边金宝当前业态的形成，实际上也是摸着石头过河的过程。因为我们在迈开第一步的时候，并没有想好第二步要做什么，该怎么做。

国美2013年6月成立多边金宝商业有限公司的初衷，是在传统的黄金行业中开拓一方领地。然而在经营过程中发现，黄金行业最大的特点是重资产，企业规模越大，背负的资本压力也越大。从2015年的市场表现来看，传统的黄金零售业已经触到了天花板，从市场到股市的表现都很不理想。

红海的市场环境对于新晋者而言，显然是极为不利的。首先是重资产的属性限制，难以实现线下的快速扩张。多边金宝仅单店铺面上的黄金就占资1亿元以上。其次是新品牌周转率远低于市场基础稳健的成熟品牌，低价策略等于自戕。成熟品牌的黄金周转期只有5~8天，而存金宝在新进时需要20~30天，单靠低价格、高毛利很难构成完整的盈利模型。第三，黄金行业价格透明度高，很难衍生出新的盈利点。

2014年3月“多边金都”上线，是国内首家专业的垂直电商平台；同年9月第一家实体店正式营业，多边金宝业态转入O2O模式，迎合互联网+的趋势，希望借助互联网+的力量，寻找转型、突破。

中国黄金协会披露的数据显示，传统黄金零售的增速在个位数，而电商的增速则在两位数以上。其中我国电商的黄金零售交易额已经达到200亿元，占黄金零售交易总额的8%。

业内共识，黄金的传统业态必须要创新、必须要转型。但我们也看到，黄金在电商领域还需要一个漫长的培育过程，因为黄金在电商的平均客单价不超过1000元，消费者还处于“试买”或者“试错”的阶段。而消费者对于在购买黄金的过程中，对于定制和体验的需求非常强烈，也会限制黄金在电商领域的发展。

从多边金都网上商城到存金宝，多边金宝已经积累了十几万的会员，拥有大量的忠实用户和粉丝，但线上的客单价也远低于线下。丁田兴透露，“线上与线下的差异还表现在消费群体不同，但我们没有简单地把电商作为线下的补充，因为自身的运营并参考同业的探索经验，我们已经意识到，传统的电商模式很难实现黄金业的转型目标。于是我们根据前端的数据对消费者的需求加以分析，消费者对于黄金市场的传统产品已经疲劳，而通过后端开发对黄金消费市场加以重构。”

同年12月18日存金宝APP1.0版本上线，全新的业态初步形成。但存金宝最初设想的逻辑是通过前端带动后端，结果发现现实的逻辑却是后端推动前端。如果最初的设想是为了迎合互联网发展的趋势，那么现实的探索却让“存金宝”成为全新的黄金消费生态诞生的爆破点。

存金宝APP目前包括“积存金”、“金生金”、“理财金”、“质押贷款”、“存金戴”、“黄金券”五种主要产品，既有对传统的黄金理财、借贷业务的优化升级，使消费者的受益更高，也有颠覆了传统黄金消费理念的新产品。例如“存金戴”，就是针对黄金首饰的消费者而设计。

中国人的传统，许多人逢年过节喜欢给家人买些黄金首饰，但家人一般新鲜一阵儿就放置起来。有些女孩子喜欢追逐时尚，今天佩戴的首饰款式，明天过时了、或审美疲劳了，就会搁置一边。丁田兴介绍说，他印象最深的是一位北方的男性消费者，为了庆生花3万块钱给自己买了一根很粗的金项链，结果过了生日就不带了。那么这些黄金就从首饰变成了“箱底金”，成了不动产，成了家底儿。据统计，国内民间黄金储备约6000吨，“箱底金”就占了很大的比例。

黄金在资本市场的地位和作用极为特殊和重要，如果把金子藏在民间不得流通，就是对民间财富的极大浪费。只有让黄金在民间与市场之间自由流通，“金本位”的价值才能得到充分的展现。

于是存金宝将后端的金融账户和前端的零售账户打通，设计了专业的互算方法，将黄金的理财产品和首饰消费融为一体。消费者如果在存金宝开通了账户，不仅可以进行理财，还可以根据账户中的黄金克重，在前端门店免费提取克重30%比例的黄金首饰，而且享受半年甚至更久的免费期，在免费期内可以更换不同的款式。客户剩余的70%克重的黄金则被冻结起来，专做理财。

这样一来，O2O模式的势能进一步发挥出来了。丁田兴解释说，民间的黄金存入“存金宝”中，做理财用，而用户也可以利用存金宝的便利，免费享受30%克重的首饰。遗憾的是，黄金行业重资产的属性限制，多边金宝目前只有北京两家店铺，未来将在天津、广州、上海等一线城市开设直营店铺。

丁田兴介绍说，除“存金戴”之外，消费者也可以兑换黄金，金生金、利生利，也可以拆借资金，可以支付消费。这样一来，以黄金为中心的传统产业链彻底打通，形成了一个完整的生态体系，对消费者而言，方便、好玩，体验度又高。

在金本位的货币体系中，黄金理财无疑是最保险的财富保值增值方式之一，因为黄金的抗贬值功能非常强。一般家庭20%的财富用于黄金理财较为适宜，购买个月到1年的中长期产品较为理想。而存金宝使黄金和现金的互相换算和转换变得非常便捷，消费者把钱存入存金宝，即可换算成黄金克重，享受存金宝的种种便捷和收益。这样的生态体系更易于走进百姓生活，使存金宝成为老百姓最值得信赖的理财顾问。”

金融业稳字当头，用户信赖第一

与当前P2P平台普遍不惜成本吸引用户的野蛮生长不同，多边金宝的行为显得拘谨保守。对此，丁田兴解释说，多边金宝没有选择不择手段快速扩充规模的冒险方式，而是将当前战略核心聚焦于后台升级和引入阳光、民生等专业的第三方资本管理公司，提升存金宝的服务质量和保险系数，让越来越多的客户喜欢存金宝、信赖存金宝。

为什么做这样的选择？他分析说，首先，多边金宝有国美的品牌背书，多边金宝的发展必须对国美的品牌有所增值，至少不能透支或者抹黑。尽管多边金宝的业务与国美的家电主业完全不同，而且多边金宝是独立运营、独立核算的公司，但其与国美的企业文化和品牌主张却是一脉相通的。“我们在进入黄金行业之初，有人认为我们是来搅局的，有人甚至怀疑说我们对家电是内行，但对黄金是外行，未必玩得转。”

其次，让消费者接受一个新的理念，需要一个过程，存金宝必须要想办法降低消费者的试错成本，提高对存金宝的信心。“就像几百年前人们难以接受银票一样，首先要觉得可以信赖，其次才是方便好用。存金宝要想赢得广大消费者的普遍信赖，也同样需要稳字当头，必须付出超乎寻常的努力，包括攻克大量模式和技术的难关。我们对此有足够的耐心和准备。我们也相信，对黄金感兴趣的消费者有了良好的体验之后，他们会口碑传播给更多的人，久而久之就会让普通消费者也开始接触存金宝，了解黄金理财，能够明白自然地做出判断，再经过反复的良好体验，最终养成把黄金用来流通和理财的习惯。而黄金的大流通对于经济和金融的发展而言也是较为有利的。”

第三，存金宝的盈利模式是以确保企业良性的发展和用户受益最大化为前提，“稳”字当头，而不是单纯依靠创意和爆点的影响方式盲目扩充存金宝的规模和体量。但存金宝还是设计了例如节庆红（礼）包、积分送金豆、挖金矿、转运珠等好玩的促销活动让利用户，以增加用户粘性，提高用户的体验，“这是以确保企业健康运营为前提的”。

互联网+的混合型盈利模式

免费模式被作为互联网企业运营策略，一直备受行业诟病和资本质疑，多边金宝商业模型下的盈利模式是否能在规避上述套路和黄金业传统势能的高压中间杀出一条血路？丁田兴对此倒觉得，这至少不是一个大问题。

丁田兴介绍说，多边金宝的商业途径是传统黄金业的互联网+金融，虽然是一个新晋的企业，但其对于黄金业有足够的洞察，同时又有新锐企业的创新精神和互联网+基因。所以，多边金宝的盈利模式是混合型的，是基于对传统盈利模式优化升级的基础之上的再创新，所以既有高效益运转的传统业态的影子，但更多的是影响黄金业未来的理想国。

首先，金融业务不从用户身上赚钱，而是利用用户的资本金赚钱。存金宝有一支国家一级黄金分析师为核心的经营团队，对黄金交易趋势的研判和操作能力十分专业，这是存金宝的王牌。

其次是黄金零售业对公司利润贡献度的预期。目前它只是作为一个面对市场的端口和业务板块，随着平台上黄金交易规模的扩大，未来将会成为一个重要的利润来源。

但为了提高平台的安全系数，确保平台的品牌价值和用户体验，多边金宝的盈利仍然以金融业务为核心，不会重点拓展例如传统电商平台的盈利模式，赚取高额的平台服务费用。“将来我们也不差这一点（利润）。”丁田兴笑称。

亟待互联网金融立法

我国的互联网金融立法相对落后，导致互联网金融面临很大的法律风险、技术风险和经营风险。在我国缺乏完善的征信体系和大数据的当下，有专家认为，现行立法对互联网金融信用风险规制失灵，那么多对于法律、技术和经营风险，存金宝如何避免及抵抗？又如何保障和优化用户收益？

丁田兴认为，这是互联网金融领域目前最核心的问题。互联网金融的经营风险客观存在，而从业机构良莠不齐，不规范的经营和不合法的操作，严重扰乱市场秩序，危害无穷。如果不及时出台切实有效的法律法规，不能做到有法可依，有法必依，执法不严，违法必究，市场将会进入完全失控的状态，后果将不堪设想。

他希望政府能尽快出台相关法律，制定行业门槛，规定从业资质，制定游戏规则，规范经营行为，打击违法行为，保护和鼓励规范经营行为，同时扶优限劣，促进互联网金融市场能够诚信经营、持续健康发展。“只有这样，有实力的、有潜力的企业才有信心放开胆子大步前进。”

拉升民间黄金储存量

丁田兴透露，多边金宝其实有一个梦想，希望能够增加中国民间的个人黄金储存量。

与所有的行业新生儿一样，多边金宝对未来市场充满希望，也往往容易被视为行业的希望，加之国美的品牌基因，使多边金宝带有更多跨界创新和共享经济的气象。

丁田兴介绍说，我国目前的个人黄金储备量远低于国际平均水平。在国外成熟市场，黄金不仅用来消费和理财，而且还有租借、拍卖等多种形式，而中国的黄金储备和利用的方式则相对单一，发展潜力巨大。他希望借助互联网的趋势、理念和技术，通过存金宝这样一个平台，培养中国老百姓对于黄金的兴趣，激活中国的黄金市场，能够拉升一点中国民间的个人黄金储备量。“且不论提升黄金储存量是利国利民的大事，市场盘子大了，活了，企业才有更大的发展空间。”丁田兴如是说。