均量线(量线捉涨停)

大道至简均量线大道至简均量线成交量是股市波动的原动力一般把成交量指标仅看作量价关系或其与它指标的配合使用或更注重有关量能型指标单独拿成交量指标能否把握股市运动的脉络呢笔者在此以97年以来的均量线指标不考虑其它技术分析手段的搭配看其与大市走势的步伐是否吻合进行考量和印证如下以下除注明者外均线均指日均量线197年上半年12月21日一根长阳柱20线金叉40线拉开了97年上半年牛市的序幕2此后虽然510线反复交缠20线始终在40线上方4月14日又一根长阳柱此后虽然量能保持均大量但40线开始走平预示升势进入后期35月14日一根下跳空长阴K线量柱3线死叉1020线短线应卖出45月21日反抽确认K线系统的3日与10日线死叉量柱20线死叉40线自此宣告上半年牛市的结束此后虽然8月27日102040线金叉但40线刚开始走平在其未见上拐之前且一直保持走平的前提下可根据51020线的金叉死叉区间作短线波段操作长期往上翘短期呈缠绕平台一做成股价往上跃135均线战法构成口诀一三五线有文章时空坐标能捉庄格兰威尔八法则费波纳奇内中藏短期均线是十三时间之窗不简单判断股票强弱势十三均线秤一杆倘若股价穿十三并沿该线稳升攀穿上穿上升空间将极广倘若不能则有限股价经过大涨后十三走软现彷徨意味行情将结束时刻准备来空仓倘若股价破十三坚决出局全清仓破跌破中期均线三十四承上启下别小看三四上穿五十五均线互换才有样多头排列完成后正式行情才开展长期均线五十五中长趋势分界桩界定牛熊分水岭江恩周期时间窗股价站上五十五才有可能往上涨股价启动临界点一三五线早周详股价处在何位置时空坐标来度量不同类型之股票形态结果却一样凡能大涨之股票涨前形态类似像股价上涨之规律一三五线破迷盲不贪不躁是胜道按图索骥不用慌强做弱休常空仓守株待兔也风光135即13日均线34日均线55日均线组合系统的简称周Ｋ线移动平均线的参数设置移动平均线对于价格运动所产生的影响力是众多指标中最大的一个我们曾在关于技术指标的使用技巧日Ｋ线技术指标的参数设置中多次讨论过移动平均线的使用原则参数设置但这仍然不够出于对价格长期走势的关心我们仍有必要对价格周Ｋ线移动平均线的参数设置进行新的讨论笔者通过多次尝试后发现以参数５１２３４５０７５构成的均线都能够对价格的走势产生影响其中又以５１２３４７５对价格走势形成的影响力较大而参数７５是所有的参数中最具支撑或压力作用的一条线比较而言笔者比较喜欢使用５３４７５这一组参数７５周均线属长期均线代表着价格的长期移动方向它往往构成价格的关键性支撑或阻力３４周均线代表着价格的中期运行趋势虽然能够对价格的运行构成一定程度的影响但作用不是很明显５周均线实际上构成了价格上涨或者下跌的短期支撑或阻力用来反映价格的短期走势十分精准我们以东新电碳６００６９１为例进行说明该股股价在１９９９年７月中旬以前一直在底部横盘运行其走势受到上方７５周均线的压制但在７月１９日－２３日这一周周Ｋ线组合中５周均线向上穿透３４周均线形成金叉同时价格一举突破７５周均线形成有效突破之势此后价格开始逐步走强５周均线始终对价格走势构成短期支撑至２０００年２月底该股价格一举跌破５周均线支撑产生了比较明显的中级调整但此次调整中３４周均线对价格走势始终构成强有力的支撑除此之外这一组均线还有一个妙用即一般而言除权后价格技术指标往往会出现失真的现象但７５周均线恰好可以不受影响一般来说当股价走出填权行情后７５周均线往往是填权行情的目标位例如双环科技０７０７该股于１９９８年５月２９日除权之后一路贴权至１９９９年２月９日创下最低点６．５１元随即展开填权行情于１９９９年７月２日创出填权行情的高点１１．８０元此时的７５周均线为１１．６８元由此可

见７５周均线对于走填权行情的股票是一个重要的卖点衡量指标□由移动平均线判断买入时机1设定为5日和10日参数中期均线可设定为20日或30日和60日参数长期均线可设定为120日200日或240日参数等在实际运用中既或用单一均线如10日或30下面我们就介绍根据移动平均线判断买入时机的方法1股价向上突破10日均线是重要买入时机股谚道”跌势不言底”也就是说在下跌趋势中股价能跌到多少大盘指数会跌到多少点能跌多长时间或者说底在哪里谁也不能准确地作出预测而只能顺势而为那么怎样才能做到顺势而为呢10日移动平均线无疑为我们提供了非常重要的参考标准即当股价在10日均线之上运行时我们就认为股价的趋势向上股价还会上涨而当股价在10均线之下运行时我们就认为股价的趋势向下股价还会下跌因此10日称动平均线是指导我们分析判断趋势的每时导实际操作时的一个非常重要的客观标准在下跌趋势中股价不断创出新低高点不断下移10日均线在股价的上方以一定的速度向右下方下行表明最近10个交易日买进股票的投资者都被套牢或者说最近10个交易日卖出股票的投资者都是正确的而且10日均线还是股价反弹的强阻力之一只要下跌趋势尚未结束股价就较难站上10日均线即使偶尔站上也很快会回到其下面继续下跌最后股价下跌速度明显减缓甚至止跌上涨10日均线也下降趋缓有走平并抬头上行的迹象而股价从下向上突破并站上10日均线时说明下降趋势结束上涨行情开始是投资者非常重要的买入时机分析与操作要领110日均线是多空双方力量强弱或强弱市场的分界线当多方力量强于空方力量时市场属于强势股价就在10日均线之上运行说明有更多的人愿意以高于最近10日平均成本的价格买进股票股价自然会上涨相反当空方力量强于多方力量时市场属于弱势股价就在10日均线之下运行表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的价格卖出股票股价自然会下跌2股价站上10日均线再买入虽然离底部或与最低价相差一定价位但此时上升趋势已明确涨势刚刚开始仍是买入的良机3股价向上突破10日均线应有量的配合否则可能仅仅是下跌中途的反弹很快又会跌回10日均线之下此时就应止损出局再行观望特别中在10日线下降走平再上行而后又归下行时更应止损说明跌势尚未结束4股价站上10日均线才买进股票最大的优点是在上升行情的初期即可跟进而不会踏空即使被套也有10日均线作为明确的止损点损失也会不大510日均线特别适用于追踪强势个股的波段操作和对大盘趋势的分析即当股价站上10日均线时就坚决买入当大盘指数站上10日时就看多看涨成功的概率较高但是在上升行情中对于走势弱于大盘而没有庄家照顾的有些个股时而跌破10日均线时而站上10日均线形成震荡走高的态势较难以运用10日均线把握6在持续较长时间的下跌趋势中股价在下跌的中途产生反弹时站上了10日均线但又很快跌破10日均线继续下跌待第二次甚至第三次股价站上10日均线才真正上涨这种情况经常出现因此在下跌趋势末期当股价第二次或第三次站上10日均线时往往是最佳的买入时机710日均线适用于中短线结合的操作方式因此经常与5日均线和30日均线配合使用810日均线操作法用于趋势明确的单边上升和单边下跌行情中非常有效和可靠而用于盘局效果差些2上升趋势中股价回档不破10日均线是买入时机在上升趋势中股价经过先期的快速上扬之后由于短期获利盘太大获利回吐必然出现而令股价调整但只要股价不跌破10日均线且10日均线仍继续上行说明是正常的短线强势调整上升行情尚未结束此时是逢低买入的再一次良机特别是股价在10日均线获得支撑后又继续上涨时说明调整结束新的上升浪展开更是追涨买入的时机分析与操作要领110日均线是波段操作的重要参考指标在下跌行情中它是重要的阻力线而在上升趋势中却是强有力的支撑线只在股价回调不破10日均线说明强势特征明显任何一次的回调都是买入时机

涨势还会继续2在上升趋势中股价回档至10日均线附近时成交量应明显萎缩而再度上涨时成交量应放大这样后市上升的空间才会更大3如要股价回调至10日均线附近买入其后又很快跌破了10日线还是应坚持止损原则再等到调整结束股价重回10日均线之上时再买入3上升趋势中股价跌破10日均线但10日均线仍上行股价很快又重回10日均线上方时是买入时机在上升趋势中10日均线虽然是强支撑线但有的庄家在洗盘时却有意将股价砸破10日均线将短线客洗出局然后再很快拉回10日均线上方并继续大幅上涨为回避风险或保存利润在股价跌破10日均线时卖出后如股价在短期内又回升至10日均线上方且10日均线仍继续上行应再次买入甚至要追涨买入以防踏空因为庄家洗盘的目的正是为了大幅拉升涨升仍将继续对移动平均线进行分析是选中强势股黑马股的又一有效的方法移动平均线是分析价格变动趋势的一种方法它主要是将一定时间内的股价加以平均根据平均值作出图线通常将每日的K线图与平均线绘在同一张图中这样便于分析比较通过分析平均线的走势以及平均线与K线之间的关系来决定买卖的时机或是判断大势的方向主张采用移动平均线的人士认为每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一个重要的趋势的小插曲如果过分看重这些小波动反而容易忽略主要的趋势因此他们认为分析股价走势应有更广阔的眼光采用平均线的方式着眼于价格变动的大趋势一般平均线采样数有3天7天10天和30天等等甚至有长期平均线取样时间长达150天和250天技术分析者之所以能够用平均线来分析价格走势是因为它具有以下基本特征1趋势的特征平均线能够表示出股价运动的基本趋势2稳重的特征移动平均线不会象日线那样大起大落而是起落得相当平稳向上的平均线经常是缓缓向上向下也是这样要改变平均线的运动趋势相当不容易3安全的特性通常愈长期的平均线愈能表现出安全的特性即移动平均线不会轻易地往上往下必须等市势明朗后平均线才会真正改变方向经常是市势开始回落之初平均线却是向上的等到市势落势显著时才见平均线走下坡这是平均线的最大特色4助涨的特性股价从平均线下方向上突破后平均线也开始向上移动可以看成是多头的支撑线市价每次跌回平均线附近时自然会产生支撑力量短期平均线向上移动的速度较快中长期移动平均线向上移动的速度较慢但都表示一定期间内平均持股成本增加5助跌的特性股价从平均线上方向下突破后平均线也由此开始向下方移动这时平均线成为了空头的阻力线市价每次反弹至平均线附近时自然产生阻力因此在平均线往下运动时每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机平均线此时具有助跌的功能如果市价下跌逐渐趋缓平均线开始减速下行此时若股价再次与平均线接近则可能向上冲破均线开始升势此时均线的的助跌的功能减弱捕捉主升浪的均线系统短线捕捉个股主升浪的前提是大盘最好是处于涨势阶段至少也需平稳最好不要在大跌趋势中炒作每个板块都有自己的领头者看见领头的动了就马上看第二个以后的股票所选个股必须是处在上升通道之中而且5日30日60日移动平均线呈现双重黄金交叉之后即均线系统发出炒底买入信号当该股的5日10日移动平均线均于3月21日向上突破30日移动平均线之后则其均线系统便形成多头排列特别是每当该股回调到5日10日30秘诀2对于一些前期已出现一定涨幅随后在高位缩量整理的个股一旦均线重新向上发散表明新一轮攻势即将展开如牡丹江6001731999年以来便长期走牛2000年3月以来在10元附近的平台整理三条均线粘合在一起但从2001年3月13秘诀3对于短期涨幅过大的个股一旦其5日移动平均线反转向下有效跌穿10日移动平均线则表明该股已处于强弩之末大势已去投资者应迅速卖出清仓获利了结秘诀4天下大势合久必分分久必合均线亦是如此均线交叉时一般有一个技术回调交叉向上回档时买进交叉向下回档时卖出5日和10日均线都向上且5日在10日均线上时买进只要不破10在有趋势市道中移动平均线的优点

1运用移动平均线可观察股价总的走势不考虑股价的偶然变动这样可自动选择出入市的时机2平均线能显示出入货的讯号将风险水平降低无论平均线变化怎样但反映买或卖信号的途径则一样即是若股价一定要用收市价向下穿破移动平均线便是沽货讯号反之若股价向上冲移动平均线便是入货讯号在无趋势市道中移动平均线的缺点1通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号但均线系统本身反应较慢不易把握股价趋势的高峰与低谷所以应该结合日K线KDJ指标OBV曲线等其他分析方法通过多种技术分析方法来决定买卖策略2在价格波幅不大的牛皮市期间平均线折中于价格之中出现上下交错型的出入货讯号使分析者无法定论在无趋势的期间重复的亏损将是不可避免的因此此时应选择其它的技术分析方法均线参数的设置现时各种用于测市的技术指标很多使用方法应用范围运用原则各不相同而且一些指标在使用者看来精准度不高难以发挥效用从现在起我们讨论的主题就是如何通过对一些技术指标的参数进行设置从而提高它们对使用者分析价格走势的精度发挥更大的效用在各种技术指标中笔者一直非常喜欢使用均线系统来判断价格走势并认为将均线系统用于判断价格走势有着其他指标所不可替代的作用在许多使用者看来把均线系统的参数天数设为5天10天20天或30天是常用的设置方法但笔者认为现阶段中国股市中55天120天250天均线天数才是最理想的设置不妨说短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润但长期均线系统却能为我们找到大黑马产生丰厚的盈利而当价格出现下降时这三条均线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出突破上档长期均线即55天120天和250天均线是形成大牛市行情的必要条件尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长期均线之后一旦长期均线呈多头排列并开始发散此时股价将走出连续的震荡上升行情我们以上海梅林600073为例来分析该股股价自1999年10月中旬下跌至250天均线后受该均线支撑而企稳随后走出筑底行情12月初突破上档半年均线的压力预示着一波升势正在酝酿12月30日股价在回跌至120天均线处企稳并再次出现上行开始进入大幅扬升阶段其后股价在2月17日形成冲高回落至下档55天均线处未能企稳下跌到120天均线企稳其后展开反弹但明显受阻于上档55天均线反弹结束今年6月15日股价跌破120天均线其后该均线对股价走势形成明显压力6月29日两条均线发出死叉预示着后期股价将有可能向250天均线处靠拢在三条均线中55天均线一般是短中期多空强弱分界线一般而言在上升过程中有效跌破55天均线预示着一轮中期调整的到来120天均线是中长期多空强弱分界线一般而言股价当下跌至120天均线或上升至120天均线后往往出现转头阶段性高点与低点形成250天均线是原始趋势线只有当250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时才代表趋势已完全转弱或转强均线”二次握手”买入法特征在30天均线上方5天10天均线先死叉第一次握手后再金叉第二次握手买入时机在30天均线上方5天10天均线死叉后再金叉当天且出现放量阴线便可买进例中海发展6000262003年11月18日5天10天均线在30天均线上方发生死叉11月26日再次金叉当天出现放量阳线发出二次握手买入信号以当天均价720元买入12月23日以910元卖出每股赚190元19个交易日获利208均线二次握手买入法可演变成逐浪上升形走势特征在30天均线上方5天10天均线多次出现二次握手买入信号股价呈波浪式震荡上行这种走势股价有较大上升空间买入时机每次出现二次握手买入信号时出现放量阴线均可买入例石炼化000783从2003年10月28日开始这波上升行情出现了6次二次握手买入信号股价震荡上行是一只强势股均线二次握手买入法可推广到任意两条均线常用的有1在120天均线上方20天均线与60

天均线二次握手买入法例宝钢股份6000192003年9月22日在120天均线上方20天均线与60天均线发生死叉10月28日20天均线与60天均线再金叉出现二次握手买入信号当天出现放量阳线以当天均价6元买入2004年1月7日上升到806元走出一波强劲上升行情2南京水运6000872003年10月22日20天均线与120天均线发生死叉11月26日两均线重新金叉出现二次握手买入信号以当天均价610元买入12月23日以800元卖出每股赚190元19个交易日获利237需要说明的是在一波上升行情中均线二次握手买入法与将死未死买入法会交替出现例齐鲁石化600002从2003年9月18日至2004年2月10日这波上升行情中将死未死买入法与二次握手买入法就是交替出现股价震荡上行大多数强势股都会出现这样走势监控主力动向的有效指标–均量线辛民均量线反映在一定时期内市场的成交情况成交的活跃还是平淡主力庄家是否进出是热门股还是冷门股都可以均量线上得到较明确的反映并在很多时候可以非常明显地给出买点信号卖点信号以下笔者重点介绍一下利用5日均量线和10日均量线选择买卖点的技巧成交量是股价上升的动力与股价涨跌有非常直接密切的关系但是我们中使用成交量指标时发现成交量的变化忽大忽小使投资者不容易很快掌握规律而我们把5日均量线和10日均量线配合使用便可以在很大程度上解决以上问题5日均量线就是把5天的成交量相加除以5所得出的平均值连成线10日均量线就是把10天的成交量相加除以10所得出的平均值连成线在许多软件中用MA和MA10表示判研方法如下1买点信号股价经过较长时间下跌进入了横盘整理状态后成交量会非常小5日均量线和10日均量线形成粘合状态每日的成交量大部分时间在5日均量和10日均量之下在这种前提下如出现日成交量小幅温和放大上穿5日均量线和10日均量线随后又引起5日均量线上穿10日均量线形成5日均量线和10日均量线的黄金交叉形态此种形象出现将是较好的买入信号如98年2月10日的延中实业600601就是此种情况在此之前延中实业经过了较长时间的横盘整理阶段98年2月9日成交量上穿5日均量线和10日均量线形成5日均量线和10日均量线的黄金交叉成交量也在5日均量线和10日均量线之上给出非常明显的上升信号如果我们在此时跟进可以得到一个非常好的买点信号事实上延中股价从95元第一波便上升到1836元2卖点信号当股价连续上涨成交量不能继续再创新高反而低于5日均量线和10日均量线时5日均量线和10日均量线在高位开口缩小并进一步形成死亡交叉时是较好的出货点如兴业房产60060398年5月21日5日均量线和10日均量线形成死亡交叉成交量低于5日均量线和10日均量线显示上升动力不足此时逢高减磅将是较好的卖出点卖出点的选择应注意有时5日均量线和10日均量线在高位开口缩小股价就已开始下跌有时要等到完全形成死亡交叉时才开始下跌3持股信号当某股股价开始一轮升势成交量经常呈一种逐步放大的态势此时成交量在5日均量和10日均量之上运动时说明资金还中继续进入这只股票此时股价将会呈现一种大涨小回的走势此种情况通常应该持股4在一个三浪上升和一个五浪上升的行情中5日均量线和10日均量线在三浪和五浪给出的死亡交叉信号较为可靠5在一段上升行情中5日均量线和10日均量线形成死亡交叉和前一次5日均量线和10日均量线的死亡交叉产生背离时出货信号将更为可靠6使用5日均量线和10日均量线在高位产生死亡交叉出货此种方法特别适合于一些股价连续上涨成交量连续放大的流通盘中盘以上的庄股是一个做强势股出货的指标7以均量线作为进出标准不适合于成交量不能连续放大的弱势股和冷门股8卖出方法不适合于流通股本小筹码锁定极好被庄家控盘的单边上升股均量线反映市场成交的主要趋向是市场的本质属性强势股庄股大牛股所以能连续上涨和市场主力收集筹码的成本有着极密切的关系而均量线恰好能量化庄家的平均成本和平均持仓量的大小并进行有效的监控也是能发现主力庄家动向及时跟进强势股庄股大牛股的有效指标均量线是一种

反映一定时期内市场平均成交情况亦即交投趋势的技术性指标1．计算方式将一定时期内的成交量值相加后平均在成交量值的柱条图中形成较为平滑的曲线即均量线一般情况下均量线以１０日作为采样天数即在１０日平均成交量基础上绘制亦可以同时选设１０日和３０日的采样天数绘制两条均量线其中１０日均量线代表中期的交投趋势３０日均量线则代表较长期的交投趋势2．运用原则在有均量线的成交量图中可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动从而扒动股价变动的趋向在上涨行情初期均量线随股价不断创出新高显示市场人气的聚集过程行情进入尾声时尽管股价再创新高均量线多已衰退疲软形成价量分离这时市场追高跟进意愿发生变化股价接近峰顶区在下跌行情初期均量线一般随股价持续下跌显示市场人气涣散有气无力行情接近尾声时股价不断跌出新低而均量线多已走平或有上升迹象这时股价已经见底可以考虑伺机买进对设有两条均量线们成交量图当１０日均量线在３０日均量线上方并继续上扬时行情将会保持上涨势头反之当１０日均量线在３０日均量线下方继续下跌时显示跌势仍将继续而均量线不论是向上或向下拐头走势都预示着行情可能转势是一种警戒讯号当１０日均量线与３０日均量线交叉而出现移动平均线理论中的黄金叉或死亡叉时则是对行情转势进行的确认这时应配合其他技术指标一并研判作出有利的投资抉择在盘局时１０日均量线与３０日均量线表现出纠缠不清而最后１０日均量线向上或向下突破３０日均量线则可预示行情打破盘局的方向是一种较为准确的突破辅助讯号３．功能分析在研判均量线时需注意均量线的波动并不提供所谓程式买卖中的买进或卖出讯号亦不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能均量线反映的仅是市场交投的主要趋向对未来股价变动的大势起着辅助指标的作用牛股的均线系统必然优美均线系统由杂乱无章纠缠不清逐渐转向脉络清晰起伏有致从技术上说这是与失败案例的最大区别之所在具有合理的内涵而且在庄股时代有其必然性其内在机理是在建仓阶段前期由于筹码分散持仓成本分布较宽加上主力刻意打压的结果股价波动的规律性较差反映到均线系统上就是短中长期均线的不断交叉起伏随着主力手中持筹的沉淀市场上的浮筹随之减少当主力持筹达到一定程度时往往会把股价的波动幅度降下来以拉平市场的平均成本减少其他投资者做短差的机会此时短期均线系统的无序震动幅度会相应减小过陡的斜率逐渐降下来均线之间的距离逐渐缩小甚至完全贴紧当开始试盘和拉升时由于主力对股价走势拥有较大的发言权尽管每日盘中震荡不断但趋势已成而反映趋势的均线系统自然也就会错落有致了均线的起伏其实是反映了主力真实思想的阶段性如果主力控盘不充分或只是想短期炒作必然不会谋求对盘面的绝对控制大量浮筹追涨杀跌的结果就会造成股价波动中的无序性从而使均线系统继续纠缠不清这种拉升是难以孕育出的投资者中线介入的风险也是很大的正因为如此股市上才有牛股的均线系统必然优美的说法从盘口捕捉短线的十四招绝技1牛股的特征是年线要走平230天均线有下跌—-走平—-上涨—-走平—-下跌从而完成一完整的运作周期3均价线保持一定的上升斜率上涨说明该天股价上涨反之则下跌4底部红三兵—-连续三根小阳线说明后市看涨5顶部三乌鸦—-连续三根小阴线说明后市看跌6强势股第一次跌到10日均线是一很好的买点730天均线由高位走平且开始下跌股价跌破30天均线时是好的卖点8股价有下跌开始走平股价上破30天均线第一次和第二次回抽确认时好买第三次要小心了9股价离30天均线太远时有回抽30天均线的要求10如果低开则当天没行情11开盘时成交量在3位数时当天有行情12强势股在5日均线买入13铁的纪律是操作成功的保证14开盘时股价高开时下探后在次回到均价线上方再次回抽确认时是一买点